Kaldıraç hakkında en yaygın yanlış anlama şu: insanlar onu bir kazanç çarpanı sanıyor.
Değil. Kaldıraç bir mesafe kısaltıcıdır.
Basit matematik
Likidasyona olan mesafe kabaca 1 bölü kaldıraçtır.
- 2 kat: yüzde 50 mesafe
- 5 kat: yüzde 20
- 10 kat: yüzde 10
- 20 kat: yüzde 5
- 50 kat: yüzde 2
- 100 kat: yüzde 1
Bakım teminatı payını da düştüğünüzde bu rakamlar biraz daha kısalır.
Şimdi bu sayılara gerçek piyasa hareketleriyle bakalım. BTC sakin bir günde yüzde 2 ile 3 arasında oynar. Haberli bir günde yüzde 6 ile 8. Sert bir günde yüzde 15.
50 kat kaldıraç kullanan biri, BTC'nin sakin bir gününde bile likide olabilir.
Aynı riskin iki yolu
İşte çoğu kişinin fark etmediği nokta.
1000 dolarlık teminatla 10 kat kaldıraç kullanmak, 10 bin dolarlık pozisyon demektir. Aynı 10 bin dolarlık pozisyonu 2000 dolar teminatla 5 kat kaldıraçla da açabilirsiniz.
Pozisyon büyüklüğü aynı. Fiyat yüzde 1 hareket ettiğinde ikisinde de kazancınız veya kaybınız 100 dolar.
Fark tek yerde: likidasyon mesafesi. Birincisinde yüzde 10, ikincisinde yüzde 20.
Yani daha az kaldıraç kullanmak kazancınızı küçültmez. Sadece pozisyonun hayatta kalma süresini uzatır.
Şöyle düşünün
Dar bir yolda araba sürüyorsunuz. Kaldıraç, yolun genişliğini belirliyor.
2 kat kaldıraçta yol geniş bir otoyol. Direksiyonu biraz kırsanız da devam edersiniz.
50 kat kaldıraçta yol, arabanızın tam genişliğinde. En küçük sapmada uçurumdasınız.
Hızınız ikisinde de aynı. Değişen tek şey hata payı.
Kaldıraç neden bu kadar cazip
Küçük hesapla büyük pozisyon açabilme fikri güçlü bir çekim yaratıyor. 200 dolarla 10 bin dolarlık pozisyon açmak mümkün görünüyor.
Mümkün. Ama o pozisyon 200 dolarınızı ortalama birkaç saat içinde tüketiyor, çünkü fiyatın yüzde 2 oynaması yeterli.
Borsalar yüksek kaldıracı boşuna sunmuyor. Yüksek kaldıraçlı pozisyonlar daha sık likide oluyor, daha sık işlem yapılıyor, daha çok komisyon dönüyor.
Kalabalık likidasyon seviyeleri
Herkes aynı yuvarlak sayıları kullanıyor: 10, 20, 25, 50.
Bu, likidasyon fiyatlarının belirli bantlarda kümelenmesine yol açıyor. Fiyat o banda değdiğinde zincirleme tasfiye başlıyor: kapanan pozisyonlar fiyatı aynı yöne itiyor, bir sonraki kümeyi tetikliyor.
Piyasanın bazen hiçbir sebep yokken hızlanmasının sebebi budur. Sebep vardır, sadece haber değildir.
Pratik yaklaşım
Kaldıraç seçerken şu soruyu sorun: bu coin son bir ayda en fazla ne kadar ters hareket etti?
Cevap yüzde 12 ise, 10 kat kaldıraç o hareketi kaldıramaz demektir.
Bu soruyu cevaplamak için coinin geçmiş oynaklığını bilmeniz gerekir. Ana sayfadaki tablo size anlık oranı verir, bir coinin son haftalarda ne kadar sert hareket ettiğini göstermez.
Kripto Long Short Oranları uygulamasında 718 paritenin geçmiş grafiklerini, sıkışma taramasını ve açık pozisyon ivmesini görürsünüz. Kaldıraç seçmeden önce coinin karakterini bilirsiniz. Tek seferlik 29,99 lira, abonelik yok, reklam yok.
Bu soruyu cevaplamak için coinin geçmiş oynaklığını bilmeniz gerekir. Ana sayfadaki tablo size anlık oranı verir, ama bir coinin son haftalarda ne kadar sert hareket ettiğini göstermez.
Kripto Long Short Oranları uygulamasında 718 paritenin geçmiş grafiklerini, sıkışma taramasını ve açık pozisyon ivmesini görürsünüz. Kaldıraç seçmeden önce coinin karakterini bilirsiniz. Tek seferlik 29,99 lira, abonelik yok, reklam yok.
Bu soruyu cevaplamak için coinin geçmiş oynaklığını bilmeniz gerekir. Ana sayfadaki tablo size anlık oranı verir, ama bir coinin son haftalarda ne kadar sert hareket ettiğini göstermez.
Kripto Long Short Oranları uygulamasında 718 paritenin geçmiş grafiklerini, sıkışma taramasını ve açık pozisyon ivmesini görürsünüz. Kaldıraç seçmeden önce coinin karakterini bilirsiniz. Tek seferlik 29,99 lira, abonelik yok, reklam yok.
Kendi pozisyonunuz için bu mesafeyi ana sayfadaki hesaplayıcıdan görebilirsiniz. Giriş fiyatı ve kaldıraç girdiğinizde likidasyon fiyatını ve yüzde kaç uzakta olduğunu birlikte gösterir.